Ngành điện tử và EMS Việt Nam: tập trung đầu tư và cơ hội của doanh nghiệp Nhật Bản

Ngành điện tử và EMS Việt Nam — nhân vật chính lớn nhất dẫn dắt xuất khẩu

Khi bàn về xuất khẩu của Việt Nam, sự hiện diện của ngành điện tử mang tính quyết định. Điện thoại thông minh, máy tính, màn hình, và các loại linh kiện điện tử giờ đây chiếm tỷ trọng lớn nhất trong tổng kim ngạch xuất khẩu của Việt Nam, đẩy đất nước này lên thành một mảnh ghép của "công xưởng thiết bị điện tử của thế giới". Đảm nhận hạt nhân của điều đó là sự tập trung của EMS (sản xuất thiết bị điện tử theo hợp đồng) và ODM (thiết kế và sản xuất theo hợp đồng), nhận gia công sản xuất từ các thương hiệu thiết bị điện tử của thế giới.

Sự tập trung này không phải là sản phẩm của ngẫu nhiên. Khoản đầu tư lớn của các thương hiệu toàn cầu trở thành mồi nước, các nhà cung cấp linh kiện, vật liệu, logistics tụ về xung quanh, rồi nhân lực và công nghệ tích lũy thêm — "vòng tuần hoàn tốt của tập trung công nghiệp" như thế đã bắt đầu xoay ở cả hai khu vực Bắc và Nam. Ngành điện tử cũng là chủ thể chính của đầu tư trực tiếp nước ngoài (FDI), và một phần lớn FDI trên cơ sở đăng ký, thực hiện đang hướng vào ngành sản xuất, đặc biệt là lĩnh vực điện tử, điện cơ. Bài viết này giải mã cấu trúc tập trung đầu tư của ngành điện tử, EMS Việt Nam, và hệ thống lại từ góc nhìn thực tiễn: cơ hội của doanh nghiệp Nhật Bản nằm ở đâu trên chuỗi giá trị, và nên đề phòng những rủi ro như thế nào.

Vì sao ngành điện tử tụ về Việt Nam

Đằng sau việc Việt Nam trở thành một cứ điểm lớn của điện tử và EMS là sự chồng lớp của nhiều thế mạnh mang tính cấu trúc.

Bể chứa lớn nhất của Trung Quốc +1

Trên nền đối đầu Mỹ-Trung và việc địa-chính-trị hóa chuỗi cung ứng, các doanh nghiệp toàn cầu đang đẩy mạnh "Trung Quốc +1" — phân tán cứ điểm sản xuất khỏi sự độc cực ở Trung Quốc. Việt Nam, với vũ khí là lợi thế địa lý liền kề Trung Quốc, sự ổn định chính trị, sự cải thiện quan hệ với Mỹ, và mạng lưới nhiều hiệp định thương mại tự do (FTA), đã trở thành bể chứa lớn nhất của cuộc tái cấu trúc này. Vì thiết bị điện tử dễ chịu ảnh hưởng của thuế quan và logistics, nên lợi ích thuế quan nhờ FTA trở thành đòn quyết định trong việc chọn địa điểm.

Lực lượng lao động trẻ, dồi dào và chi phí nhân công

Việt Nam có tuổi trung bình trẻ, sở hữu dồi dào lực lượng lao động cần cù và tỷ lệ biết chữ cao. Đối với EMS thâm dụng lao động lấy công đoạn lắp ráp làm trung tâm, nguồn cung lao động ổn định và chi phí nhân công tương đối thấp là sức hút lớn. Thêm vào đó, có nền tảng nhân lực khối khoa học kỹ thuật, và vẫn còn dư địa để nâng vai trò của nhân lực từ lắp ráp đơn giản lên các công đoạn có giá trị gia tăng cao như kiểm tra, thiết kế, tự động hóa. Lợi thế chi phí tương đối so với việc chi phí nhân công đang tăng ở vùng duyên hải Trung Quốc càng nâng cao thêm sức hút của Việt Nam như một điểm đến chuyển dịch các công đoạn thâm dụng lao động.

Hoàn thiện khu công nghiệp và hạ tầng

Ở các khu vực như Bắc Ninh, Bắc Giang, Thái Nguyên, Hải Phòng ở phía Bắc, và vùng phụ cận TP.HCM ở phía Nam, các khu công nghiệp có sẵn điện, nước, thông quan được hoàn thiện, hạ thấp rào cản thâm nhập. Việc mở rộng hạ tầng logistics như cảng biển, sân bay, đường cao tốc cũng nâng đỡ việc thu mua linh kiện và xuất khẩu thành phẩm. Nhiều khu công nghiệp có chức năng thủ tục hành chính một cửa và khu phi thuế quan, và môi trường để vốn nước ngoài có thể khởi động vận hành trong thời gian ngắn đang dần được hoàn thiện. Mặt khác, việc cung cấp điện ổn định và khả năng thu mua điện xanh có sự chênh lệch tùy địa điểm, và công đoạn càng tiêu thụ nhiều điện thì việc xác nhận trước điểm này càng trở nên quan trọng.

Địa lý của tập trung đầu tư — hai cực Bắc và Nam

Ngành điện tử Việt Nam có hai cực về mặt địa lý. Phía Bắc, lấy các nhà máy khổng lồ của các thương hiệu điện thoại thông minh, thiết bị điện tử tầm cỡ thế giới làm hạt nhân, sự tập trung của màn hình, module camera, linh kiện điện tử xếp thành tầng lớp. Việc gần với mạng lưới cung ứng linh kiện ở Hoa Nam Trung Quốc cũng là thế mạnh của tập trung phía Bắc. Phía Nam thì, trên nền tảng tập trung công nghiệp lâu đời, các cứ điểm về công đoạn sau của bán dẫn, bảng mạch in (PCB), và các loại linh kiện điện tử đang lan rộng.

Cấu trúc hai cực này nới rộng các lựa chọn chiến lược địa điểm cho doanh nghiệp thâm nhập. Coi trọng sự gần gũi với nhà lắp ráp cuối, hay coi trọng mạng lưới cung ứng linh kiện và khả năng tiếp cận cảng biển — tùy theo đặc tính sản phẩm và vị thế trên chuỗi cung ứng mà địa điểm tối ưu sẽ khác nhau.

Vòng tuần hoàn tốt mà tập trung mang lại

Bản chất của tập trung công nghiệp nằm ở sự chồng chất của kinh tế quy mô và kinh tế ngoại vi. Khi nhà máy lớn sản xuất sản phẩm cuối cùng đặt chân tại đó, xung quanh nó sẽ tụ về các dịch vụ hỗ trợ như linh kiện, vật liệu, đồ gá dụng cụ, khuôn, logistics, giới thiệu nhân lực, bảo trì thiết bị, và doanh nghiệp thâm nhập sau càng có thể bắt đầu vận hành với chi phí thấp hơn và thời gian khởi động ngắn hơn. Hơn nữa, nhân lực kỹ năng và bí quyết quản lý tích lũy tại chỗ tuần hoàn trong vùng, nâng cao năng suất của toàn ngành. Khu vực mà vòng tuần hoàn tốt này bắt đầu xoay sẽ có "tính kết dính" — một khi tập trung đã hình thành thì không dễ dịch chuyển sang nước khác. Bắc và Nam của Việt Nam đúng là đang bước vào giai đoạn này, và doanh nghiệp tham gia bây giờ có thể hưởng lợi ích từ bề dày của tập trung.

Việt Nam trong chuỗi giá trị và cơ hội của doanh nghiệp Nhật Bản

Chuỗi giá trị của điện tử, EMS nối từ thượng nguồn là vật liệu, linh kiện, qua trung nguồn là lắp ráp, sản xuất theo hợp đồng, đến hạ nguồn là kiểm tra, logistics, thiết kế. Việt Nam một mặt có sự hiện diện áp đảo ở trung nguồn — lắp ráp, EMS, mặt khác phần lớn linh kiện, vật liệu, thiết bị sản xuất có giá trị gia tăng cao ở thượng nguồn lại phụ thuộc vào nhập khẩu. Chính "khoảng trống thượng nguồn" này là cơ hội cho doanh nghiệp Nhật Bản. Dù kim ngạch xuất khẩu lớn, nhưng chừng nào phần lớn giá trị gia tăng vẫn quy về linh kiện nhập khẩu, thì giá trị gia tăng còn lại trong nước vẫn hạn chế. Chính vì vậy mà Việt Nam coi trọng việc nội địa hóa linh kiện cả về mặt chính sách, và hướng đó trùng khớp với cơ hội thâm nhập của các nhà cung cấp Nhật Bản.

Cung cấp linh kiện, vật liệu, thiết bị sản xuất

Tập trung EMS càng tiến triển thì nhu cầu tại chỗ về linh kiện điện tử (đầu nối, linh kiện thụ động, cảm biến), vật liệu (vật liệu bảng mạch, hóa chất, màng), và thiết bị sản xuất, kiểm tra nâng đỡ nó càng sinh ra. Những lĩnh vực này là địa hạt mà doanh nghiệp Nhật Bản có năng lực cạnh tranh vào hàng đầu thế giới, và bằng việc đặt cứ điểm cung ứng gần kề, có thể dung hòa cả việc rút ngắn lead time lẫn giảm rủi ro tỷ giá. Nhà sản xuất thành phẩm càng đòi hỏi nâng tỷ lệ nội địa hóa thu mua thì giá trị của doanh nghiệp có thể cung cấp các linh kiện chất lượng cao vốn trước nay phụ thuộc nhập khẩu ngay tại lân cận càng tăng. Không chỉ cung cấp, mà việc có thể cung cấp trọn gói hỗ trợ kỹ thuật, đảm bảo chất lượng và đáp ứng giao hàng ngắn ngày tại chỗ hay không sẽ trở thành điểm phân nhánh để được tích hợp vào mạng lưới thu mua nội địa.

Triển khai sang các công đoạn giá trị gia tăng cao

Không dừng ở lắp ráp đơn giản, các công đoạn giá trị gia tăng cao như lắp ráp chính xác, kiểm tra, test, khuôn, tự động hóa (FA), hỗ trợ thiết kế là nơi mà ngành công nghiệp Việt Nam hướng tới giữa bối cảnh tăng lương. Công nghệ, bí quyết của Nhật Bản, khi kết hợp với việc đào tạo nhân lực tại chỗ, có thể tiếp sức cho sự nâng cấp này. Đặc biệt, nhu cầu đầu tư thiết bị nhằm tự động hóa, tiết giảm nhân công ở các công đoạn vốn phụ thuộc sức người được dự báo sẽ tăng thêm một bậc cùng với việc tăng lương, và thương cơ mở rộng ở các lĩnh vực như robot công nghiệp, kiểm tra hình ảnh, hệ thống quản lý sản xuất.

Liên kết với công đoạn sau bán dẫn và trung tâm dữ liệu

Tập trung của ngành điện tử cũng tương hỗ củng cố lẫn nhau với công đoạn sau của bán dẫn (lắp ráp, test, đóng gói = ATP) và đầu tư trung tâm dữ liệu. Nền tảng kỹ năng lắp ráp, kiểm tra linh kiện điện tử có sự tương thích cao với công đoạn sau bán dẫn, và việc mở rộng trung tâm dữ liệu trên nền nhu cầu AI sinh ra nhu cầu mới về nguồn điện, làm mát, và linh kiện lắp ráp. Bằng việc điện tử, bán dẫn, hạ tầng số hợp nhất và tăng thêm bề dày, phạm vi của linh kiện, thiết bị, dịch vụ liên quan sẽ còn lan rộng hơn nữa.

Cơ hội đầu tư và rủi ro nhìn theo từng phân khúc

Cơ hội của ngành điện tử, EMS có tính chất khác nhau tùy theo phân khúc. Bảng dưới đây hệ thống lại cơ hội và rủi ro của các phân khúc chính.

Các rủi ro cần lưu ý có điểm chung. Thứ nhất, đây là cấu trúc ngành có mức độ phụ thuộc cao vào một số khách hàng lớn nhất định, và sự biến động kế hoạch sản xuất của khách hàng chi phối lớn đến công suất hoạt động. Thứ hai, do tăng lương và cạnh tranh lôi kéo nhân lực, việc thiết kế đãi ngộ nâng cao tỷ lệ gắn bó là không thể thiếu. Thứ ba, là việc bảo hộ sở hữu trí tuệ và ứng phó với quy định môi trường, lao động. Những điều này cần được quản lý bằng thông tin bén rễ tại chỗ và việc lựa chọn đối tác đáng tin cậy.

Chế độ, chi phí và điện cần nắm trong thực tiễn thâm nhập

Ở giai đoạn chuyển hóa chiến lược trên giấy thành vận hành thực tế, ba điểm thực tiễn là thuế, lao động và điện sẽ phân định thành bại. Ở đây, chúng tôi hệ thống lại cụ thể cấu trúc chế độ và chi phí làm tiền đề cho việc chọn địa điểm và lập kế hoạch kinh doanh.

Ưu đãi thuế và chính sách công nghiệp hỗ trợ (supporting industry)

Việt Nam có chuẩn bị ưu đãi thuế thu nhập doanh nghiệp đối với lĩnh vực công nghệ cao và công nghiệp hỗ trợ. Với các dự án đáp ứng điều kiện, có trường hợp được hưởng các hỗ trợ như thuế suất ưu đãi, miễn giảm trong một thời hạn nhất định, miễn thuế nhập khẩu đối với thiết bị và nguyên vật liệu, và việc sản xuất tại chỗ linh kiện, vật liệu điện tử là địa hạt dễ trở thành đối tượng của sự tiếp sức chính sách này. Điều quan trọng là việc có được ưu đãi hay không bị chi phối bởi việc thẩm tra điều kiện như "chứng nhận công nghệ cao" hay "thuộc danh mục công nghiệp hỗ trợ", nên trước khi nộp hồ sơ cần xác nhận công đoạn, sản phẩm đối tượng có khớp điều kiện hay không, và đưa trước việc giành chứng nhận cần thiết vào kế hoạch đầu tư. Không thể thiếu nhận thức rằng ưu đãi không được cấp tự động, mà là thứ phải "đi giành lấy" bằng thiết kế chế độ và thủ tục. Vì việc nuôi dưỡng nhà cung cấp cấp hai, cấp ba tại chỗ được coi trọng về mặt chính sách, nên nhà sản xuất linh kiện càng được tích hợp vào mạng lưới thu mua nội địa thì càng ở vị thế dễ hưởng ngọn gió thuận này.

Cách nhìn về lương, bảo hiểm xã hội và tổng chi phí nhân công

Chi phí nhân công không thể đo bằng "lương cơ bản" mà thôi. Lương tối thiểu vùng đang được nâng lên từng bước, cộng thêm vào đó là phần đóng góp của chủ sử dụng cho bảo hiểm xã hội, bảo hiểm y tế, bảo hiểm thất nghiệp, phụ cấp tăng ca, ca đêm, hỗ trợ nhà ở, đi lại, ăn uống. Công đoạn càng thâm dụng lao động thì độ nhạy cảm với sự tăng của tổng chi phí nhân công (full cost) này càng cao, và trong giai đoạn tăng lương thì lợi nhuận bị ép. Chính vì vậy, việc không phụ thuộc quá mức vào lắp ráp đơn giản, mà đưa việc chuyển sang tự động hóa, tiết giảm nhân công vào kế hoạch kinh doanh ngay từ giai đoạn đầu sẽ quyết định năng lực cạnh tranh trung và dài hạn. Thêm vào đó, một chi phí khó thấy là tỷ lệ nghỉ việc cao, và sự biến động vận hành — tuyển dụng ồ ạt mùa cao điểm và dư thừa mùa thấp điểm — cũng làm tổn hại hiệu suất chi phí nhân công. Thiết kế đãi ngộ, đào tạo nâng cao tỷ lệ gắn bó và kế hoạch nhân sự hấp thụ biến động nhu cầu là bài toán quản trị gắn trực tiếp với lợi nhuận.

Cung cấp điện ổn định và ứng phó phi carbon

Công đoạn điện tử, bán dẫn nhạy cảm với chất lượng điện, và sự gián đoạn tức thời hay dao động điện áp gắn trực tiếp với tỷ lệ thành phẩm. Ở phía Bắc có thời kỳ cung-cầu căng thẳng vào mùa khô, nên công đoạn càng tiêu thụ nhiều điện thì càng nên đánh giá trước sự ổn định cung cấp theo từng địa điểm cùng sự chuẩn bị về tự phát điện, nguồn điện không gián đoạn (UPS). Thêm vào đó, các thương hiệu toàn cầu cũng đòi hỏi cả nhà cung cấp nâng tỷ lệ năng lượng tái tạo, và việc chế độ hóa hợp đồng mua bán điện trực tiếp (DPPA), tận dụng điện mặt trời áp mái đang tăng thêm sức nặng như một điều kiện để duy trì, giành lấy đơn hàng. Ứng phó phi carbon không còn chỉ là một yếu tố chi phí, mà đang trở thành điều kiện thâm nhập để tiếp tục ở lại trong chuỗi cung ứng của khách hàng cuối. Việc xác nhận trước dư địa cung cấp điện và khả năng thu mua điện xanh như một điều kiện hợp đồng ngay ở giai đoạn đàm phán địa điểm sẽ là chìa khóa tránh các ràng buộc cho việc mở rộng hay tăng đơn hàng về sau.

Thiết kế thâm nhập và hợp tác — góc nhìn của Solara

Ngành điện tử, EMS Việt Nam, nhờ ngọn gió thuận của Trung Quốc +1 và FTA, đã tăng trưởng thành ngành công nghiệp lớn nhất dẫn dắt xuất khẩu. Cơ hội cho doanh nghiệp Nhật Bản nằm ở việc cung cấp linh kiện, vật liệu, thiết bị sản xuất ở thượng nguồn nâng đỡ nó, và triển khai sang các công đoạn giá trị gia tăng cao — hơn là bản thân công đoạn lắp ráp ở trung nguồn. Tập trung càng tăng bề dày thì nhu cầu tại chỗ của các nhà cung cấp nâng đỡ những thứ này càng tăng về mặt cấu trúc.

Khi tham gia, việc thiết kế hình thức thâm nhập phân định thành bại. Ngoài việc thâm nhập đơn lẻ, lựa chọn "mua thời gian" — bằng liên doanh, M&A với nhà sản xuất linh kiện điện tử tại chỗ hiện hữu hay nhà cung cấp có thực lực để giành lấy ngay nhà máy, nhân lực, mạng lưới giao dịch, giấy phép — cũng hữu hiệu. Khi đó, vì tài chính, hệ thống chất lượng, nền tảng khách hàng, nợ ngoài bảng của công ty mục tiêu có sự bất đối xứng thông tin lớn, nên việc thẩm tra tín nhiệm và thẩm định trước khi mua lại là không thể thiếu.

Solara & Co có cơ sở và mạng lưới nhân sự ở cả hai phía Nhật–Việt, hỗ trợ trọn gói từ điều tra thị trường, hoạch định chiến lược thâm nhập, lựa chọn đối tác tại chỗ, thực hiện M&A, liên doanh, đến thẩm tra tín nhiệm và thẩm định trước khi mua lại. Chúng tôi giúp kết nối cơ hội lớn mang tên tập trung của ngành điện tử Việt Nam thành thành quả chắc chắn.